山东高考状元
2024-06-12 16:48
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最近ESG投資很火，很多小夥伴想瞭解ESG投資具體是做什麼的，跟我們之前說的投資又有什麼不同呢？今天就詳細介紹下
❓什麼是ESG投資？
ESG投資，是指在投資研究實踐中融入ESG理念，在基於傳統財務分析的基礎上，通過E
(environment)、S(society)、G (governance)三個維度考察企業中長期發展潛力，希望找到既創造股東價值又創造社會價值、具有可持續成長能力的投資標的。
ESG投資目前的發展
目前，全球ESG投資的發展已十分“欣欣向榮”。截至2021年5月末，全球加入聯合國責任投資原則組織(UN-PRI)的機構已達到4030傢，相較2020年6月底增加近1000傢，呈現持續高速增長狀態。
如何進行ESG投資
⚠️ESG投資，就是在傳統財務分析投資流程中，將環境、社會、公司治理三個方面的因素納入考慮，考察企業中長期可持續發展的潛力，從而找到既能創造股東價值又能創造社會價值的投資標的。而所謂的ESG投資策略，最最簡單的理解就是把ESG納入考慮的不同的方式方法。
全球可持續投資聯盟（Global Sustainable Investment Alliance, GSIA）將ESG投資策略分成七種類型，這也是全球目前認可度最高的分類標準。他們包括負面篩選、正面篩選、規范篩選、ESG整合、可持續發展主題投資、影響力/社區投資和企業參與及股東行動。
隨著信息披露和評價體系的完善，ESG整合正成為最核心的ESG投資策略。ESG整合（ESG integration）指的是“在投資分析和決策中明確、系統地將環境、社會和治理問題納入其中”，也就是說將ESG理念和傳統的財務分析相融合做出全面的評估。
ESG整合具體可以分為個股公司研究和投資組合分析兩部分。個股公司研究，主要是收集上市公司財務和ESG數據進行分析，找到影響公司、行業的重要財務和ESG因子。而投資組合分析則要評估的是財務和ESG對投資組合的影響，從而調整投資組合內股票的權重。
在進行ESG整合時，一般會采用定性或者定量的分析方法。在ESG整合策略剛出現時，定性分析采用的比較多，這主要是因為當時ESG數據比較少；隨著上市公司ESG披露越來越多，ESG評級數據越來越豐富，會有越來越多的公司把ESG信息量化並納入分析估值的框架裡。全球可持續投資聯盟（GSIA）在《全球可持續投資回顧2020》中整理瞭2016-2020年主流ESG投資策略的規模，可持續主題投資、ESG整合策略發展迅速。在2020年ESG整合策略超過負面篩選成為全球規模最大的ESG投資策略，達到25.195萬億美元。
✨全球可持續投資聯盟將ESG投資策略分成七種類型，這也是全球目前認可度最高的分類標準。他們包括負面篩選、正面篩選、規范篩選、ESG整合、可持續發展主題投資、影響力/社區投資和企業參與及股東行動。
❓如何入局
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