1903年11月14日，德國海軍辦公室主任馮·提爾皮茨晉升海軍上將。

一、無畏級戰列艦

1904年10月20日，英國樸茨茅斯艦隊總司令（海峽艦隊）約翰·費舍爾上將出任英國第一海務大臣；

「註：第一海務大臣相當於皇傢海軍總司令兼總參謀長，是皇傢海軍最高指揮官；他的上級是內閣海軍大臣（文職）。」

約翰·費舍爾對日俄戰爭的每一場海戰都極度關註；

面對美國、德國兩國海軍的強勢擴張，費舍爾認為皇傢海軍遭到嚴峻挑戰；長期以來，英國海軍的雙標法案其對手是俄法同盟，但美德兩國與俄法兩國不同，一個工業能力在英國之上，另一個總體經濟實力已超越英國，如果美德成為世界第二、第三海軍強國，那是英國很難以雙標法案應對的；

費舍爾開始設想如何發揮英國海軍造船工業的技術優勢，建造一種劃時代的新型戰艦，來保持日不落帝國的海上強權；

費舍爾的設想，一方面是大力提倡以燃油取代煤炭；另一方面，他在日俄戰爭每一場海戰中汲取養分，思索日俄雙方的成敗之因；

1905年1月，費舍爾確定瞭發展的方向：航速更快、裝甲更厚、火炮口徑更大、發射速度更快；但具體的數字，他還沒法得出；

1905年5月27日-28日的對馬海戰，費舍爾仔細研究瞭俄國每一艘戰列艦是如何被擊沉的；包括被命中多少發炮彈，有哪些炮彈擊穿瞭俄艦裝甲，該炮彈是在多遠距離發射的；

根據英國駐日本公使館海軍武官威廉·帕金漢上尉提供的詳盡的分析報告（帕金漢在朝日號戰列艦上參加瞭全程日俄戰爭），費舍爾得出瞭結論：

1、 航速不低於21節；

2、 以76mm速射炮、305mm主炮作為戰艦火力；（對馬海戰證明，所有俄戰列艦雖然中彈無數，但能造成其重創的隻有254mm以上火炮，以下的沒有效果）

3、 使用蒸汽渦輪驅動取代舊式往復式蒸汽驅動，並使用煤炭、燃油混合動力。

1905年10月2日，樸茨茅斯造船廠開始建造世界上第一艘無畏級戰列艦；為瞭順利完成無畏艦計劃，費舍爾一口氣賣掉瞭多達90艘認為不適應現代海戰的戰艦；

1905年12月，費舍爾晉階海軍元帥；

1906年12月2日，18410噸的無畏號戰列艦完工下水，其戰力相當於此前至少2艘同噸位戰列艦；該艦造價1785683英鎊，相當於當時中國白銀1300萬兩；

無畏號戰列艦

二、摩洛哥危機

1904年4月8日，《英法摯誠協定》簽定；英國表示法國若要侵吞摩洛哥王國，英國將采取中立；

至1904年10月，法國與西班牙就分割摩洛哥達成協議；

1905年2月21日，法國駐摩洛哥大使喬治·塔爾蘭爾通告摩洛哥蘇丹阿卜杜勒·阿齊茲，要求其承認屬於法國之保護國，否則法國不排除以非和平方式解決；

此時，與摩洛哥關系良好的國傢有三個：英、美、德；

英國在《摯誠協定》中已經放棄瞭對摩洛哥的友誼；法國侵吞摩洛哥，英國既不支持亦不反對，聽天由命，就看法國自己的本事；

美國自建國以來就與摩洛哥關系密切，但美國此時已在日俄戰爭中選擇支持俄國，因此也不願與法國翻臉；另外，由於要分割摩洛哥的還有西班牙，美國在美西戰爭中掠奪瞭西班牙大片屬地，此時亦有和緩美西關系之考量；

阿齊茲蘇丹向英美的求援遭拒後，自然而然尋求法國的頭號敵人-德國的出手相救；

3月15日，德國總理馮·佈洛在國會發表演講，表示德意志帝國將采取一切必要手段捍衛摩洛哥之主權不受侵犯；

3月20日，德國外交部宣佈威廉二世皇帝將訪問摩洛哥；

3月31日，6800噸的霍亨索倫號皇傢遊艇駛抵摩洛哥海港丹吉爾，阿齊茲蘇丹親至碼頭迎接威廉二世之來訪；

英法俄三國都對德國的公開反法舉動表示譴責；德國則表示何時法軍進入摩洛哥，便是德軍進入法國之時；

法國外長希奧菲爾·德爾卡塞明顯感受到英國的支持，他希望令駐英大使保羅·坎頓與英國政府詳談，如果法德開戰，法國能否得到英國的支持？

但法國政府大部分高官都認為這種談判非常危險，天底下沒有不透風的墻，無論英國的態度如何，隻要這種談判被德國獲悉，那麼無需等到法軍進入摩洛哥，德軍就先進入法國瞭；

4月23日，法國政府令在德國交遊廣闊的駐意大利大使莫裡斯·帕萊格前往柏林，試探德國的底線；

4月26日，帕萊格告知法國總理莫裡斯·魯維爾、外長德爾卡塞：法國入侵摩洛哥之時，便是法德戰爭爆發之日，這是確定無疑的；

5月28日，從遠東傳來消息，偉大的波羅的海艦隊被日海軍完全摧毀瞭；

俄國的失敗，令巴黎彌漫著失敗主義情緒；而在柏林，德國認為這是解決法國的天賜良機；

6月3日，阿齊茲蘇丹正式照會法國，絕不會向法國臣服；

6月4日，德國駐意大利大使安東·蒙茨請意國外長托馬索·蒂托尼轉告法國政府：據說法國外長德爾卡塞有意聯英反德，無論該消息是否屬實，此人已不適合繼續在法政府任職；如果此人繼續留任，顯然消息屬實，德軍將不得不越過德法邊境。

6月6日，法國政府、國會向法國總統埃米爾·盧貝特建議罷免德爾卡塞外長職務；當日，德爾卡塞請辭；

6月7日，德國總理馮·比洛獲得德意志最高貴族頭銜：王子；

然而，此後德國人犯瞭一個巨大的錯誤，他們天真地以為：

1、 美國與摩洛哥一向關系友善，應當會捍衛摩洛哥之主權不受侵犯；

2、 美國在日俄戰爭中是偏袒日本的；

3、 美國一向給人以扶助弱小，支持門戶開放之印象。

德國建議由美國總統羅斯福出面作為調停人，主持召開一個國際會議，來仲裁摩洛哥問題；

羅斯福總統滿口答應，表示一旦日俄和談結束，他將立即安排此項國際會議；

8月10日，日俄和談開啟；

8月12日，《第二次英日同盟條約》簽署；

9月5日，《日俄樸茨茅斯和約》簽署；

此後，在羅斯福總統遊說下，歐洲各大國同意於1906年1月在西班牙召開國際會議，解決摩洛哥危機。

註：圖為約翰·費舍爾海軍元帥。